AI服务器与WoA笔电热潮推动MLCC市场增长

随着科技的飞速发展，人工智能（AI）与高性能计算已成为推动产业升级的重要力量。根据TrendForce集邦咨询的最新研究，今年上半年AI服务器订单需求呈现出稳健增长的态势，这一趋势不仅反映了市场对AI技术的强烈需求，也预示着相关产业链将迎来新一轮的繁荣。

尤为引人注目的是，英伟达新一代Blackwell GB200服务器以及基于Windows on Arm（WoA）架构的AI赋能笔电，预计将在今年第三季度正式进入量产出货阶段。这一消息无疑为原始设计制造商（ODMs）注入了强大的动力，促使他们提前备货，以应对即将到来的市场需求高峰。随着这些高端产品的陆续推出，高容值多层陶瓷电容器（MLCC）的出货量也将随之攀升，进一步推升其平均售价（ASP）。

AI服务器作为AI技术的重要载体，对硬件质量的要求极为严格。TrendForce集邦咨询指出，AI服务器在设计和制造过程中，对高容值MLCC的需求量极大，这一特点使得掌握多数高容品项的日韩MLCC供应商成为主要受益对象。随着AI服务器订单的持续增长，这些供应商将有望获得更多的市场份额和利润。

而英伟达新一代Blackwell GB200服务器的推出，更是将AI服务器的性能提升到了一个新的高度。这款服务器集成了先进的Blackwell架构GPU和GraceCPU，其性能较之前的产品有了显著提升。尤为重要的是，GB200系统主板对MLCC的需求量较通用服务器增加了一倍，其中1u以上用量占60%，耐高温的X6S/X7S/X7R型号用量更是高达85%。这一变化不仅增加了系统主板的总成本，也促使MLCC供应商积极调整产能和库存策略，以满足市场需求。

与此同时，WoA AI赋能笔电的兴起也为MLCC市场带来了新的增长点。尽管这些笔电采用了低能耗的精简指令集（RISC）架构（ARM），但其整体MLCC用量仍然高达1160~1200颗，与Intel高端商务机种用量相近。这一现象表明，WoA笔电在追求低功耗的同时，并没有忽视对硬件性能的追求。而ARM架构下MLCC容值规格的提高，也进一步推高了每台WoA笔电的MLCC总价，使得其材料成本上升，终端售价也随之提高。

综上所述，AI服务器与WoA AI赋能笔电的快速发展，正在推动MLCC市场进入一个全新的增长阶段。随着这些高端产品的不断推出和市场需求的持续扩大，MLCC供应商将迎来更多的机遇和挑战。他们需要不断优化产能和库存策略，以满足市场的多样化需求，并在激烈的市场竞争中保持领先地位。